SPDR S&P 500 ETF SPY 공부하기

요즘 해외 주식 투자가 늘어나면서 미국 대표 ETF들에 대한 관심이 뜨겁습니다. 그 중 미국 최초의 인덱스 펀드 SPY가 유명해지면서 SPDR S&P 500의 다양한 ETF인 SPYG, SPLG, SPYV에 대해서도 궁금해 하시는 분들이 많으신데 오늘은 이에 대해 자세히 알아보겠습니다. 

SPDR S&P 500 ETF에 대한 이해

미국대표 ETF이며 SPY 이외에도 SPYG, SPLG, SPYV등이 있습니다. 이들 모두 State Street Global Advisors (SSGA) 자산사에서 관리하는 상품으로 이들이 만드는 ETF에는 SPDR이라는 상표를 붙이게 됩니다.

♣SPDR이란?
SPDR은 Standard & Poor 's Depositary Receipts의 약어로서 비공식적으로 스파이더라고도 불립니다. 

 

SPY 집중분석

1. SPY란 ?

미국 대표 시장지수 S&P500 을 그대로 벤치마킹, 즉 추종 혹은 복제한 ETF로서 그 성과를 즉 같이하는 상품입니다. 이를 투자하는 것은 미국 시장을 통째로 사서 투자하는 의미로 정의 내려지며 구체적으로 S&P500 지수를 사는 의미와 같습니다

 

2. SPY에 투자해야 하는 이유

1> 역사가 증명한다

미국 S&P500지수는 1928년 1월 약 17달러 였으며 2021년 6월 23일 현재 4,246.44달러입니다. 1928년부터 현재까지 약 94년동안 수익률은 약 25000%이며, 배수로는 약 250배의 엄청난 주가 상승을 이루었습니다.   

2> 투자의 구루 워런버핏이 추천할만큼 좋다

현존하는 최고 투자자 워런버핏은 "미국에 반대되는 투자를 하지말라. 내가 죽은 후 재산의 90%는 S&P 500 index(지수) etf인 에 투자하라"고 하였습니다. 그만큼 SPY자체가 훌륭하다는 말인데요. 이는 위의 역사적 수익률이 증명하기도 하며 또한 전세계적으로 자본주의의 최고인 미국 시장을 그대로 사는 것이기에 가능한것이기도 합니다. 그러하기에 S&P 500 대표 ETF인 SPY를 많은 사람들이 추천하는 이유이기도 합니다.

 

3. SPY 개요(2022년 10월 10일 기준)

① 발행자(만든 운용사) : State Street Global Advisors(스테이트 스트릿 글로벌 어드바이저)

② 브랜드 상표 : SPDR

③ 관리중인 자산 (AUM) : ＄363.95B 

④ 평균 일일거래량 : $ 26.57B

⑤ PER(Price / Earnings Ratio) : 18.82 

⑥ 배당수익률 : 1.65%

⑦ 출시일 : 1993년 1월 22일 

⑧ 비용비율 : 0.09%

 

4. 상위 10개 섹터(SPY Top 10 Sectors) 구분, 비중, 대표기업

S&P500은 다양한 섹터별로 투자를 분산시킨 지수입니다. 그래서 이를 사는것은 분산투자를 하는 것과 같다고들 합니다. 상위 10개 섹터와 대표기업은 아래와 같습니다.

 

① Technology(기술) : 16.59% → 애플(AAPL), 마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA)

② Consumer Cyclicals(소비재) : 15.51% → 아마존(AMZN), 테슬라(TSLA)

③ Financials(금융) : 13.73% → Jp모건(JP), 비자카드(V), 마스터카드(MA)

④ Healthcare(헬스케어) : 12.64% → 유나이티드헬스(UNH), 존슨앤존스(J&J)

⑤ Industrials(산업재) : 9.59% → 허니웰(HON), 보잉(BA), 제너럴 일렉트릭 컴퍼니(GE)

⑥ consumer non-cyclicals(경기비민감소비재) → 5.87% 월마트(WMT), 코카콜라(KO)

⑦ Energy(에너지) : 2.76% → 엑손모빌(XOM), 쉐브론(CVX)

⑧ Utilities(유틸리티) : 2.63% → 넥스트라에너지(NEE), 듀크에너지(DUK)

⑨ Basic Materials(기본재) : 2.53% → 에코랩(ECL)

⑩ Telecommunication Services(통신 서비스) : 1.53% → 버라이즌(VZ), 티모바일(T)

 

5. 상위 10개 기업(SPY Top 10 Holdings) 투자 비율

S&P500은 시가총액 상위 10개 기업에 27.63%의 비율로 투자합니다. 여기에는 기술주와 금융주, 소비재, 커뮤니케이션 섹터등으로로 구성되어 있지만 자세히 보면 대부분 기술주로 불리어지는 기업들에 투자한다고 볼 수 있습니다.

 

① 애플(APPLE) : 6.95% ②마이크로소프트(Microsoft) : 5.82% ③아마존닷컴(Amazon.com) : 3.37% ④테슬라(Tesla) : 2.01% ⑤ 알파벳 클래스 A(Alphabet Class A) : 1.93% ⑥알파벳 클래스 C(Alphabet Class C) : 1.74% ⑦ 버크셔해서웨이(Berkshire Hathaway) : 1.58% ⑧유나이티드헬스 그룹 (UnitedHealth Group Incorporated) : 1.54% ⑨존스앤존슨 : 1.35% ⑩엑손모빌 : 1.35%

 

6. SPY 최근 10년 연평균 수익률

SPY는 S&P500을 추종하는 상품으로 S&P500의 수익률과 거의 비슷합니다. 최근 10년동안의 연평균 수익률은 아래 표로 정리해 두었습니다.

<표>

	1개월	3개월	YTD( 연초대비)	1년	3년	5년	10년
SPY	-4.10%	-2.22%	-20.52%	-12.89%	9.97%	9.85%	11.93%
SPY(NAV)	-4.04%	-2.19%	-20.47%	-12.86%	9.97%	9.85%	11.94%
S&P500	-4.04%	-2.19%	-20.46%	-12.84%	10.02%	9.93%	12.04%

 

7. 연평균 수익률의 의미

단순히 위의 표에서 본S&P 500 대표 ETF인 SPY를 연평균 수익률만 본다면 투자금액 대비 수익이 크지 않겠구나 생각할 수 있지만 실제로는 놀라운 사실을 아래에서 볼 수 있습니다.

 

<표>최초 설정금액 투자 후 연평균 수익률 계산

투자금액(원)/투자기간(연)	1년	5년	10년
1천만원	11,500,000	20,113,572	40,455,577
5천만원	57,500,000	100,567,860	202,277,888

 

투자 후 1년은 그리 큰 수익률로 보이지 않지만 매년 그 원금에 15%씩 불어가는 복리이기에 5년 10년이 지나면 엄청난 수익률을 자랑합니다. 1천만원 투자 후 5년 뒤는 2천만원대, 10년 뒤에는 4천만원까지 원금이 늘어나게 되며 5천만원 투자를 적용하면 5년 후 1억, 10년 뒤에는 무려 2억 대로 원금이 불어납니다. 

 

8. 경쟁 ETF 

S&P 500 ETF는 SSGA에서 만든 SPY이외에도 다른 운용사들이 만든 상품들도 있습니다. 대표적으로 IVV, VOO 등이 있는데 이는 SPY와 경쟁하는 상품이라고 볼 수 있습니다.  

 

9. SPY주가

2022년 10월 7일 종가 기준 1주당 SPY의 주가는 달러금액으로 362.79입니다. 연초 대비 20% 이상 하락한 상태입니다.