S&P 500 다우존스 나스닥 지수 차이점 집중분석

미국 주식을 대표하는 시장 지수에는 S&P 500과 다우존스, 나스닥 지수가 있습니다. 하지만 이들을 정확히 구별하기 힘든 사람들이 많은데요. 오늘은 S&P 500, 다우존스, 나스닥 지수 차이점에 대해 집중적으로 알아보겠습니다.

 

S&P 500 다우존스 나스닥 지수 차이점

S&P500, 다우존스, 나스닥은 가장 널리 알려진 시장 지수로서 이 3대 지수는 시장 건전성을 나타내는 지표로서 미국 경제를 대표하는 상징성을 가지고 있습니다. 이들 지수는 그 의미, 지수 구성 방식, 상위 10개 기업 구성 등의 차이가 있습니다. 구체적인 차이점을 알아보겠습니다.

 

📌사전 필수절차

지수의 차이점을 이해하기에 앞서 아래 정리해 둔 여러 의미를 한눈에 볼 수 있는 곳이 있습니다. 그래서 같이 아래를 열어두고 내용을 본다면 이해하는데 훨씬 도움이 될 것입니다.

 

 

미국 나스닥 S&P 500 지수 투자 하는 방법 👈

 

 

1. S&P 500 지수

1> 의미

S&P 500이란 뉴욕 증권 거래소와 나스닥에 있는 500개의 가장 큰 회사들로 이루어져 있으며 국제 신용평가기관인 미국의 스탠더드 앤드 푸어스(Stanadard and Poors, 약칭 S&P500)가 작성한 시장 지수를 뜻합니다. 이 시장 지수를 구성하는 위원회가 있으며, 이 S&P500 위원회는 산업과 회사의 규모, 유동성, 재무 건전성 등 여러 요소를 바탕으로 지수에 포함될 기업을 선정합니다. 위원회에서 지수 포함을 의논하기 위한 최소 요건은 아래의 사항들이 있습니다.

• 지난 4분기 연속 플러스 이익을 내는 회사
• 최소 82억 달러의 시가총액을 보유한 회사
• 자산 및 수익의 최소 50%가 미국에 있는 회사
• 회사 지분의 50%는 대중이 이용할 수 있는 회사

2> 지수 구성 방식

<S&P500>은 시가총액에 가중치를 둔다는 점에서 그렇지 않은 나스닥이나 다우지수와 차이가 있습니다. 이러한 시가총액 가중방식은 지수 실적에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 지수 내의 다양한 섹터별 분류는 모든 산업에 걸쳐 시장 성과를 공정하게 나타내기 위해 미국 경제를 모방하고 있으며 이는 시장 전체의 성과와 연결됩니다. 이 지수는 전체 주식 시가총액의 80%를 차지합니다. 이 모든 요소들로 인해 오늘날 S&P 500은 가장 신뢰할 수 있는 시장 지수입니다. 많은 주식 경제 전문가들이 말하는 "시장을 이기는 투자"라는 의미에서 '시장'은 대부분 이 시장지수를 의미합니다.

 

3> 상위 10개 기업

현재 이 시장지수의 상위 10개 기업에 대한 정보는 아래와 같습니다. 

1. 애플 
2. 마이크로 소프트 
3. 아마존닷컴 
4. 테슬라 주식회사 
5. 알파벳 클래스 A 
6. 알파벳 클래스 C 
7. 버커셔 해서웨이 클래스 B 
8. 유나이티드헬스 그룹
9. 존슨 앤 존슨 
10. 엑손모빌 

여기서 알파벳 클래스 A와 C는 구글을 의결권 유무에 따라 분류하여 상장한 회사로서 같은 회사입니다. 따라서 시가총액 상위 TOP5는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 테슬라의 순서로 이해하면 됩니다. 지수 상위 10개 종목의 산업섹터를 보면 기술주 6개, 금융주 1개, 의료·헬스케어 2개, 에너지 1개 회사로 다양한 섹터의 구성을 엿볼 수 있습니다.

 

2. 다우존스 지수

1> 의미

미국의 다우존스 사가 매일 발표하는 뉴욕 시장의 미국 평균 주가를 뜻하며 1884년 월스트리트 저널 편집자이자 다우존스 앤 컴퍼니의 공동 창립자 찰스 다우가 창안하였습니다. 미국 산업을 대표하는 30개의 대형 회사로 구성되어 있습니다.

 

이 시장지수는 미국에서 가장 오래되고 거의 틀림없이 가장 직관적이지 않은 지수로서 제한적으로 기업이 구성되어 있습니다. 그 표본의 수가 30개 기업으로 약 500여 개 기업으로 이루어진 S&P500 보다 신뢰성이 떨어지는 결함이 있다는 비판을 받고 있습니다.

 

2> 지수 구성 방식

또한 다우존스 산업평균지수는 S&P500이나 나스닥과의 큰 차이점은 시가총액 가중방식과 다르게 가격 가중방식으로 지수를 구성한다는 점입니다. 단순하게 주식 1주의 가격이 가장 높은 기업이 지수 상위를 구성하는 시장지수 방식입니다. 시가총액이 높다는 것은 그 기업의 경쟁력이 높다는 것을 의미하고 이러한 기업이 상위를 구성하는 것은 지수의 성과를 높일 가능성이 큽니다. 이러한 점과 상관없이 단순하게 가격만으로 지수의 상위를 결정하는 방식은 지수 실적을 저조하게 하는 요인입니다.

 

이는 주식 분할의 사례에서도 잘 드러납니다. 보통 주식 분할을 하는 기업은 미래에 회사가 강하게 성장할 것이라는 부분을 간접적으로 드러내는 것으로 볼 수 있습니다. 과거 마이크로소프트와 애플, 그리고 현재의 테슬라가 그렇습니다. 기업의 높은 성장 가능성과 상관없이 이들 기업이 주식분할로 주가가 낮아지는 경우 시가총액이 낮은 기업보다 지수 상위 구성에서 뒤로 밀려납니다. 현재의 다우지수 상위 기업 구성을 보면 쉽게 알 수 있습니다.

 

3> 상위 10개 기업 

다우의 시장지수의 상위 TOP10 Hondongs의 구성은 다음과 같습니다.

1. 유나이티드 헬스 
2. 골드만 삭스 그룹 
3. 홈디포 
4. 맥도널드 
5. 마이크로 소프트 
6. 암젠 
7. 비자 
8. 캐터필라 주식회사 
9. 하니웰 인터내셔널 
10. 존슨 앤 존슨 

지수 상위 구성을 보면 마이크로소프트의 시가총액이 압도적으로 높음에도 불구하고 유나이티드헬스, 골드만삭스, 홈디포, 맥도널드 등이 상대적으로 상위에 있음을 알 수 있습니다. 심지어 전 세계 시가총액 1위 애플은 다우지수 상위 10개 기업 구성에 포함되어 있지도 않습니다. 또한 상위 10개 기업의 산업별 구성을 보면 건설 1개, 자동차 부품 및 액세서리 1개, 제약 바이오 헬스케어 3개, 금융 2개, 필수소비재 1개, 임의소비재 1개, IT기술 1개 등 각 산업별 대표 회사들이 있는 것을 볼 수 있습니다. 

 

3. 나스닥 지수

1> 의미

나스닥 증권거래소에 상장되어 있는 약 3,000개의 기업을 가중 평균하여 지수를 구성하며 이 지수의 시작일은 1971년 2월 8일입니다. 이 지수는 세계 최초의 전자 주식시장으로 운영을 시작하였습니다. 연관 주가지수로는 1985년에 시작된 지수로서 나스닥 상장 종목 중 가장 시가총액이 크고 거래량이 많은 나스닥 100 지수가 있습니다. 나스닥 종합 지수에 포함되기 위해서는 3가지 특별 조건이 있습니다. 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

• 주식이 나스닥에 상장되어 있어야 합니다.
• 주식은 개별 회사의 보통주만 취급을 하며, 우선주와 상장지수펀드인 ETF는 제외됩니다.
• 미국 예탁 영수증 ADR, 부동산 투자신탁 REIT 및 합자회사 주식은 포함됩니다

2> 지수 구성 방식

나스닥지수는 S&P500지수와는 뚜렷하게 드러나는 차이점이 있습니다. 우선, S&p500은 산업의 다양한 섹터로 구성되어 있는 것에 비교하여 나스닥은 기술주 중심으로 이루어져 있습니다. 다음으로 지수 구성에 있어 나스닥은 회사의 전체 시가총액을 가져가는 반면 S&P500은 자유변동 시가총액 방법론을 사용합니다. 예를 들어 S&P500은 기업에서 발행한 주식만을 고려하며 회사 내부자 또는 정부가 보유하거나 다른 회사가 함께 보유하고 있는 주식은 고려하지 않습니다. 이것은 결국 지수에서 회사의 가중치를 줄여 가격 변동성을 줄여 줍니다.

 

3> 상위 10개 기업

나스닥을 구성하는 기업의 상위 10개 기업은 다음과 같습니다.

1. 애플
2. 마이크로소프트
3. 아마존닷컴
4. 테슬라
5. 알파벳 클래스 A
6. 알파벳 클래스 C
7. 엔비디아
8. 메타플랫폼(구. 페이스북)
9. 펩시
10. 코스트코

나스닥 상위 10개 기업의 구성 분포를 1위 애플부터 6위 알파벳 클래스 C까지의 시가총액 순위는 S&P500 지수와 동일하면 7위부터 10위까지는 차이점이 있습니다. 엔비디아, 메타플랫폼  보면 IT 기술주 8개, 필수소비재, 임의소비재 각 1개로 구성되어 있는데 이를 보면 나스닥이 얼마나 하이테크 기술기업을 선호하는지 알 수 있습니다.

 

S&P 500 다우존스 나스닥 지수 투자하는 법

이들 지수에 투자하는 것은 훌륭한 기업 전체를 투자하는 것과 동일한 효과를 가져다줍니다. 각 지수에 투자하는 법은 정말 간단합니다. 그 방법은 이들 지수를 추적하고 기업에 동일한 가중치를 부여하는 ETF에 투자하는 것입니다. 

1. S&P500지수 투자하는 법

이 지수를 추적하는 대표적인 ETF는 Vanguard S&P 500 ETF인 VOO, SPDR S&P 500 ETF인 SPY, iShares Core S&P 500 ETF인 IVV가 있으며 이들 중 하나를 매수하면 됩니다.

 

2. 다우존스 지수 투자하는 법

 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF인 DIA를 매수하면 됩니다.

 

3. 나스닥지수 투자하는 법

Fidelity NASDAQ Composite Index ETF인 ONEQ를 매수하면 됩니다.

 

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