원숭이 두창 관련주 hk이노엔 집중분석

국내에서도 원숭이 두창 1호 환자가 나오면서 연일 화제가 되고 있습니다. 이러한 사실과 발맞추어 국내 투자자들은 원숭이 두창 관련주를 발 빠르게 찾고 있는 모습인데요. 오늘은 국내 원숭이 두창과 연관되어 있는 기업인 hk 이노엔 주가를 전망해 보기 위해 기업을 분석해 보겠습니다.

 

# HK이노엔 기업개요

이 기업은  2018년에 한국 콜마가 Cj헬스 케어를 인수 한 이후 사명을 hk이노엔으로 바꾼 한국 콜마홀딩스 계열의 제약회사입니다. 고혈압 및 이상지혈증, 이상지혈증을 동반한 당뇨병, 폐렴, 피부 감염과 혈액감염 같은 세균 감염, 비뇨기관 및 신장질환 관련 약물 및 항생제를 제공하는 회사입니다.

 

이 회사는 국내 1위의 숙취해소 음료 상품을 보유하고 있으며 그 상품은 바로 '컨디션'이라는 제품입니다. '컨디션' 제품은 국내에서 회식이나 술자리 이후 많은 사람들이 이용하고 있는 숙취해소 음료로서 최근에는 '컨디션, 컨디션 레이디, 컨디션 CEO, 컨디션 스틱'으로 제품군을 다양화하고 있습니다.

 

최근에는 원숭이 두창과 관련하여 임상 개발을 진행 중인 상태이며 큰 주목을 받고 있습니다.

 

# 손익계산서 

1> 매출액

2019년 5,399억, 2020년 5,984억, 2021년 7,698억으로 꾸준히 증가하고 있는 추세이며 최근 2022년 3월 매출액은 1,802억으로 전년 동기 대비 약 3.5% 하향되어 주춤한 모습입니다.

 

2> 영업이익

2019년 725억, 2020년 870억으로 증가하다가 2021년 503억으로 감소하였으며, 최근 2022년 3월 영업이익은 42억으로 저년 동기 대비 무려 67.50%로 감소하였습니다.

 

3> 당기순이익

영업이익과 흐름은 비슷한데요. 2019년 132억, 2020년 279억으로 증가하다가 2021년 247억으로 감소하였으며, 2022년 3월 당기순이익은 74억으로 전년 동기 대비 11% 감소한 상황입니다.

 

4> 손익계산서 총평

매출액이 큰 폭으로 감소한 부분은 충격적인데 이러한 요인은 코로나 바이러스가 하향하면서 생긴 결과이며 자사도 임상을 중단하면서 주가 역시 크게 하락하였습니다. 

 

매출액뿐만 아니라 영업이익과 당기 순이익도 큰 폭으로 감소한 부분 역시 이 기업의 현재 손익계산 부분의 점수를 낮게 줄 수밖에 없는 요인입니다.

 

# 재무상태표

1> 자산

자산은 2019년 1,625,700,000,000원, 2020년 1,614,700,000,000원, 2021년 1,837,500,000,000원으로 증가하다 2022년 3월 1,791,700,000,000원으로 감소하였습니다.

 

2> 부채 

부채는 2019년 913,400,000,000원에서 2021년 686,500,000,000원으로 감소하였으며 최근 2022년 3월 662,900,000,000원으로 감소한 상황입니다.

 

3> 자본

자본은 2019년 7,123억에서 2022년 3월 1조 1천288억으로 많은 증가를 보여주었습니다.

 

4> 재무상태표 총평

자산 비중에서 부채 대비 자본의 비중이 많은 부분에서 견고한 재무상태를 보여주고 있습니다. 특히 부채를 2019년 9억대에서 현재는 6억대로 줄인 부분은 괜찮은 점수를 주고 싶습니다.

 

# 현금흐름표

1> 현금자산 상황

이 기업의 현금흐름은 2019년 현금자산이 73억 원에서 2020년 마이너스 87억, 2021년은 357억으로 크게 증가하였으며 2022년 3월 현금자산은 661억으로 전년 대비 약 80% 이상의 현금자산 증가를 보여주었습니다.

 

2> 현금흐름 총평

현금성 자산이 증가한 부분은 큰 점수를 줄 수 있는 부분입니다. 특히 금리가 높아지는 상황에서 이러한 현금흐름은 향후 기업의 충격을 최소화할 수 있는 여건으로 보입니다.

 

# 주가전망

이 기업은 2021년 10월 15일 장중 71,400원의 고가를 기록한 이후 2022년 5월 13일 37,300원의 신저가를 기록하였습니다. 이후 5월 원숭이 두창의 유럽 강타 소식에 힘입에 주가는 5월 27일 한때 52,300원을 돌파하였지만 2022년 6월 22일 현재 43,000원을 기록 중입니다. 

 

국내 원숭이 두창 환자가 처음 발생하며 이 기업의 향후 주가가 앞으로 큰 관심인데요. 현재 hk이노엔의 목표주가 상황을 살펴보면 5월 12일 신한금융투자에서는 50,000원의 목표가, 한화투자증권에서는 52,000원의 목표주가를 제시한 상황입니다.

 

개인적으로 이 기업의 투자를 단순히 원숭이 두창이라는 주제로 투자하기에는 리스크가 큰 상황이라고 평하고 싶습니다. 그 이유는 여전히 원숭이 두창 백신과 관련하여 개발이 아니라 임상 중에 있기 때문이고 국내 1호 환자가 나왔다고 해서 크게 확산될 것이라는 추정은 아직 할 수 없기 때문입니다.

 

하지만 주가는 때로는 테마주로 분류되어 특별한 펀더멘탈과 관련 없이도 오를 수 있는 부분이라 단기적으로 상승 하락을 전망하기는 어려운 게 사실이며 개인적으로 이러한 투자는 투기에 가깝다고 평가하고 싶습니다.

 

주식 투자를 단기로 해서 부자가 되는 일은 정말 어렵습니다. 부자는 단기간에 만들어지는 것이 아니라 오랫동안 좋은 기업에 지속적으로 투자할 때 만들어지는 것임을 명심하시고 투자에 임하시길 바라겠습니다.